期货黄金直播间_美元直播_三大货币存在哪三大交易机会呢?_黄金喊单

2021/06/28 13:34 · 白银 ·  · 0评论

期货黄金直播间_美元直播_三大货币存在哪三大交易机会呢?_黄金喊单

黄金喊单,是指由经验丰富或交易盈利能力较好的黄金投资者,尤其是职业分析师和个人投资者,发布本人的交易订单详细情况。交易者可以把喊单的内容作为自己进行交易的参考。

混合交易所研究了29种货币,以寻找外汇市场中的异常情况以及相对估值的差异。为了找到最超买和超卖的货币,有价证券交易所进行了五项计量经济学研究:过度膨胀分析,长期表现分析,石油相关性评论,经济差异分析和有效汇率研究。

首先让我们看一下宏观因素对外汇市场的影响。当前,影响全球外汇市场的最重要主题是疫情的蔓延,以及对第二轮经济封锁和可能造成的经济损失的担忧。仍然有足够多的消极因素导致全球经济在2020年第四季度出现两次下滑,这可能会影响2021年第一季度。因此,全球中央银行将保持宽松的货币政策。

外汇交易者应高度警惕竞争性贬值,因为世界各国都在采取措施使本国货币贬值,以刺激出口和促进经济。因此,监视货币的相对价值尤为重要。

外汇市场相对估值分析期货黄金直播间_美元直播_三大货币存在哪三大交易机会呢?_黄金喊单  第1张

如下图所示,SPD交易所排名28种货币。分数表示货币的估值。正值表示货币被高估,负值表示货币被低估。其中-13.0是“超卖”,而+ 14.0是“超买”。

从下图可以看出,总体上,瑞典克朗,瑞士法郎和丹麦克朗似乎是最被高估的货币,得分分别为+ 47,+ 46和+ 45。澳元和欧元紧随其后,分别为+44和+39。被低估的货币是土耳其里拉(-64),俄罗斯卢布(-58),巴西雷亚尔(-45)和印尼盾(-38)。

如果我们只看主要货币,通过五项分析得出的分拆式交易得出结论,在主要货币中,瑞士法郎,澳元和欧元是最被高估的货币,而加元和英镑是最被低估的货币。以下是分析的内容。

01.过度扩展分析

过度扩张分析将汇率在过去几年中占各自交易范围的百分比进行排名,并向我们展示了每种货币与其历史(三年)交易区间的偏离程度。

选择三年交易区间的主要原因是三年期不会太长或太短,这可以涵盖大多数经济体标准经济周期的一半以上(根据美国国家统计局的数据)经济研究中,一个业务周期的平均长度约为69个月,略少于6年),它可以避免分析结果的失真并使分析曲线保持某些健康的波动,有利于运营的产生交易信号。

扩张幅度最大的货币是瑞士法郎。截至周四,该货币的交易价格为三年范围的94.09%。最后一种货币是英镑,目前是其三年范围的46.25%。

02.石油相关性分析

与石油相关的研究仅考察一个国家的汇率与石油价格之间的关系。这种关系至关重要,因为油价是未来消费者价格指数(CPI)变化的重要指标,消费者价格指数可能会影响宏观经济政策和汇率。

根据24个月油价的标准相关性,分手兑换计算得出,澳元被高估了8.82%,而日元仅约1.15%。

03.长期绩效分析

评估任何一种货币的价值都是棘手的。由于通常的做法是衡量一种货币对另一种货币的表现,因此不可避免地会有偏差。例如,英镑/美元的升值不一定反映英国基本面的改善,也可能反映了我们基本面的恶化。

一种比较不偏不倚的方法是将货币的表现与中性资产(例如黄金)进行比较,而分析师则成为长期的表现分析。

在外汇交易中,长期绩效是一个有用但未充分利用的概念。一般而言,选择黄金作为中性资产是因为它相对于法定货币具有一定的内在价值,而没有任何实物商品的支持。最终,黄金价格将由供求关系决定,而不是由中央银行的货币政策和印钞机决定。通过比较和分析货币和黄金的表现,我们可以看到某种货币的“实际”需求规模。

根据24个月的长期观察,零散汇率计算得出澳元被高估了9.37%,而日元被低估了0.44%。

04.经济差异分析

一般而言,经济数据应始终能够合理解释汇率变动。但是,很难选择一个经济指标并将其与货币的表现进行比较,因为不同经济体中不同指标的重要性各不相同。

例如,贸易余额数据可能会影响澳大利亚和新西兰等商品出口商的汇率,但对美元影响不大。从理论上讲,GDP增长应该是经济健康的最终晴雨表,但是GDP数据发布得过于频繁(通常每季度发布一次)。

因此,每个国家的债券收益率都是一个很好的指标。两年期债券收益率被认为是衡量市场信心和投资者兴趣的重要指标。最重要的是,两年期债券的收益率基本上反映了投资者和交易员对央行货币政策的期望,而后者是汇率的主要驱动力。

因此,两国两年期债券收益率的差异应表明哪个国家的货币政策更具扩张性(该国货币为空头),哪个处于收缩阶段(该国货币为牛市)。通常,债券收益率高的国家的货币相对于债券收益率低的国家的货币升值。

此外,混合交易所还观察到10年期和2年期政府债券之间的收益率差异。收益率价差通常是主要的外汇指标之一,因为价差决定了收益率曲线的形状,收益率曲线的形状反映了固定收益交易者对经济的期望。

根据24个月期间的债券利差相关性,分支交换计算得出,澳元被高估了8.37%,而日元被高估了1.01%。

05.有效汇率研究

有效汇率(EER)等于由相对消费者价格调整的名义汇率(由双边汇率的几何加权平均值计算)。最常用的权重是基于2014-2016年期间的交易,以2010年为基准年。

从下图可以看出,澳元,澳元和澳元的升值明显滞后。

总体而言,EER的分析确实确认了瑞士法郎(131.94)被严重高估了,而加元(84.66)则被相对低估了。

根据以上结果,分支交易提供以下交易机会:

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